Vad gör man när företaget behöver kapital

Information om företagslån

Akut likviditetsbrist

Alla verksamheter bör sträva efter att bygga upp en stadig kassa så att det finns en buffert att ta av om oförutsedda utgifter eller problem med betalningar uppstår. Men vad gör man om en sådan buffert saknas? Det finns ett par olika kortsiktiga finansieringsformer som kan användas akut:

1. Förskottsbetalningar är den absolut billigaste och därmed ofta bästa lösningen vid akut likviditetsbrist. Baksidan med denna metod är att den förutsätter välvilja från dina kunder och samarbetspartners och att de kan tänka sig att betala fakturor och köp i förskott. Det är inte alls säkert att förskottsbetalningar är möjliga inom er bransch, men Firmalån vill ändå rekommendera företagare att först undersöka denna möjligt för om möjligt undvika onödiga räntekostnader.
2. Företagskredit, checkkredit eller kontokredit det finns flera olika namn på denna finansieringsform men innebörden är i stort densamma, det handlar om en tilldelad kredit där du endast betalar för den del som du faktiskt utnyttjar. I likhet med ett kreditkort kan en företagskredit fungera som en buffert för mindre och oväntade utgifter.
3. Factoring är ett snabbt sätt att få loss medel utan att ta några onödiga risker eller riskera företagets framtida ekonomi. Vid fakturabelåning används obetalda kundfakturor som säkerhet för lån. I praktiken innebär det att företag kan få pengar på kontot direkt för utestående kundfodringar, normalt erhåller man omedelbart omkring 70% av fakturas värde och resterande del när kunden betalar skulden. Behöver man få ut en större andel av fakturans värde omgående är fakturaförsäljning en annan möjlighet, i detta fall säljer företaget fakturan till ett factoringbolag som värderar skuldens värde baserat på vilken kreditrisk som föreligger.
4. Företagslån utan säkerhet där belopp upp till 5.000.000 kr (Upp till 2.000.000 utan UC) kan användas till valfritt ändamål och normalt kräver inte kreditgivare att få veta varför du vill låna pengar. Med detta sagt, är företagslån sällan det bästa valet vid akut behov av pengar då det ofta kan ta dagar innan ansökan godkänns och utbetalningstiderna därefter kan variera mellan 1-5 bankdagar.

---

Finansiera nystartat företag

Uppstartsfasen är för de flesta företagen den mest kritiska, innan verksamheten är uppbyggd och kassaflödet stabiliserats är ovissheten stor och inte sällan uppstår då brist på likvida medel. Efterfrågan på företagslån är stor bland nybildade verksamheter samtidigt får de ofta avslag när de söker banklån.
Några möjligheter för nya företagare är Froda (upp till 50 000 kr), Qred Företagslån (upp till 250 000 kr), statliga Almi Mikrolån (upp till 200 000 kr) samt Entreprenörslånet (10 000 – 25 000 kr) hos SEB för unga mellan 18-35 år.

Gräsrotsfinansiering (crowdfunding)/samfinansiering är en annan möjlighet marknaden för peer-to-peer utlåning växer stadigt och väntas utmana bankerna på allvar i framtiden.

Om du har en god kommersiell idé eller startat företag med välgörande ändamål kan det även vara möjligt att söka bidrag eller hitta affärsänglar/riskkapitalister som är villiga att investera i nystartade verksamheter.

Dock är det idag betydligt svårare idag jämfört med 10-20 år sedan att få starta eget bidrag. För att få denna typ av stöd genom Arbetsförmedlingen måste du vara mellan 18-25 år, sakna anställning och stå långt från arbetsmarknaden. Däremot finns det möjligheter att söka diverse regionala EU-bidrag för företagsutveckling.

Även om det finns ett par olika finansieringsalternativ för nya enskilda firmor och små aktiebolag, är verkligheten sådan att majoriteten finansierar uppstarten med privat kapital (9 av 10) och en av tre tagit privatlån till företaget enligt en undersökning Visma gjorde 2017.

---

Låna till investeringar

Små och stora investeringar är en nödvändighet för att företaget skall kunna utvecklas på rätt vis, om nödvändigt kapital saknas till detta måste pengar införskaffas utifrån. Vid större investeringar kräver företagslån i princip säkerhet, ofta fungerar investeringsobjektet som del av denna säkerhet. Vid fastighetslån fungerar fastighetsobjektet som grundsäkerhet, detsamma gäller vid maskinfinansiering där maskinen eller fordonet har motsvarande funktion. Utöver säkerhet kräver de flesta banker och långivare även att företagslånet har en personlig borgensförbindelse, där en bolagsman vanligtvis en ägare eller styrelseledamot går in och garanterar lånet som borgenär. Vid mindre lån till investering krävs inte någon särskild säkerhet, då är vanligtvis en personlig borgen tillräcklig.

Ett relativt vanligt upplägg vid dyra inköp är avbetalning, det innebär att köpet helt eller delvis sker på kredit och att betalningen delas upp över en rimlig tid. Fördelen med detta är att stora engångskostnader blir hanterbara och inte belastar likviditeten lika hårt. Leasing/hyresavtal är ett alternativ till att köpa och äga utrustning eller lokaler. Numera är det mycket vanligt att leasa företagsbilar och maskinutrustning, kortsiktigt innebär dessa upplägg en längre kostnad vilket kan passa både större och mindre firmor med tillfälliga behov.

En annan möjlighet är att försöka hitta affärsänglar och investerare som kan ge riskkapital. Affärsänglar (privatpersoner) och riskkapitalister (riskkapitalbolag) kan om de gillar en affärsidé välja att investera pengar i verksamheter. Baksidan med detta är att kontrollen beskärs och att du förlorar ägarskapet. Investerarna kommer även förvänta sig avkastning på investerat kapital.

Att söka kapital genom investerare lämpar sig bästa för dyra, avancerade och högteknologiska verksamheter där vägen till avkastning är lång, företagslån bedöms vara ett allt för dyrt alternativ eller där avkastningspotentialen är mycket stor.

---

Undvik lån om företaget går dåligt

Företagslån är ingen långsiktig lösning, tvärtom bör det ses som ett tillfälligt tillskott av kapital som löper under en mycket begränsad tid. Om företagsverksamheten går minus och inte bär sig, gäller det att vidta nödvändiga åtgärder för att vända de negativa siffrorna till ett positivt resultat.

Effektivisera, se över om alla resurser används rätt, ibland kan en eller ett par omplaceringar räcka för att förbättra företagseffektiviteten. För andra företag som går dåligt måste större omstruktureringar till för att skapa tillväxt, det kan handla om att slimma organisationen för att minska kostnaderna eller växla upp produktionen för att öka intäkterna. Att öka produktion eller försäljning kräver kapital, i detta fall kan därför lån av pengar vara motiverat.

Ibland är effektiviserings- och omstruktureringsåtgärder inte tillräckliga, kanske behöver du då överväga att sälja eller avveckla delar av företaget för att uppnå ett positivt kassaflöde.

Givetvis har alla företag bättre och sämre perioder, ekonomiska problem uppstår ofta pga. av att kunder och samarbetspartners inte betalar sina skulder i tid, en företagskredit kan då fungera som en extra buffert. En annan möjlighet är att belåna eller sälja fakturor för att snabbt få in pengar på företagskontot.

---

Ränta på företagslån

Att skaffa sig koll på hur ränta på företagslån fungerar är nyckeln till att förstå och kunna jämför vad olika lån verkligen kostar.

Nominell ränta

Angivna räntesatser för företagslån är oftast nominella. Den motsvarar den grundläggande ersättning som en låntagare betalar till långivaren utöver det lånade beloppet. Nominell ränta beräknas per dag, månad, kvartal eller år på lånebeloppet och uttrycks som ett procenttal.

Effektiv ränta

Eftersom ränta återbetalas löpande och vid ett flertal tillfällen blir den effektiva räntan högre än den nominella. Exempelvis får ett företagslån med en nominell årliga ränta 10,0% där räntan betalas kvartalsvis en årlig effektiv räntesats om 10,38% (Antal ränteomsättningar 4 ggr/år). Uppläggningsavgifter samt kostnader för avisering eller administration kan öka på den effektiva räntan ytterligare.

Snittränta

Den genomsnittliga in- eller utlåningsräntan kallas snittränta. Detta är förmodligen den mest användbara räntesatsen att använda om man vill beräkna kostnaden för ett företagslån med individuell räntesättning.

Reala räntan

Realränta motsvarar den köpkraft som låntagaren är den som erhålls eller betalas efter det att den inflationen räknats bort från den nominella räntan.

Fast och rörlig ränta

Banklån löper normalt med rörlig ränta vilket betyder att den följer räntorna på penningmarknaden. Ibland kan långivare låna ut mot fast ränta. Ofta sker det när man belånar fastigheter och bostadsrätter, men det har blivit allt vanligare att mindre kreditgivare erbjuder företagslån med fast ränta. Räntan är då bunden och ändras inte under löptiden. Dessa lån kan ha en löptid från ett år och uppåt. Med konverteringsdag eller ränteändringsdag avses den dag då lånet skrivs om.

Basränta

Numera har de flesta långivare en basränta som anger utgångspunkten för räntesättningen. Basräntan följer i hög grad Reporäntan, den ränta som banker betalar när de lånar pengar av Riksbanken.

Stockholm Interbank Offered Rate normalt utryckt som STIBOR referensränta uppdateras dagligen och visar de genomsnittliga räntesatser svenska storbanker tillämpar vid lån till andra banker.

Räntemarginal

Den procentuella mellanskillnaden mellan reporäntan och den nominella räntan som kreditgivare tar ut kallas räntemarginalen. Denna ”marginal” skall täcka bankernas olika kostnader för system, låneadministration, kreditriskhantering samt bidra till verksamhetsvinsten. Uttryck som basränta + 5% anger att långivaren lagt på en marginal på 5% på sin basränta. Om basräntan vid ett visst tillfälle är 5% så blir således den nominella räntan för krediten 10%.

Dröjsmålsränta

Alla skulder måste betalas tillbaka och upprättade avtal skall hedras, men om du av en eller annan anledning inte betalar ditt lån eller betalningen sker senare än förfallodagen har långivaren rätt att ta ut dröjsmålsränta. Den räntesats som dröjsmålsräntan utgör läggs på den ordinarie räntan för krediten och uttrycks oftast som ”referensräntan + åtta procentenheter i dröjsmålsränta”. Det finns inte något räntetak för dröjsmålsränta men för att ta ut mer än referensränta + 8% krävs ett speciellt avtal där räntesatsen är tydligt deklarerad. För snabblån är det inte ovanligt med dröjsmålsränta på upp till 36%.

---

Hur mycket får mitt företag låna?

Om man bestämt sig för att söka finansiering externt till en större investering eller färdigställande av ett projekt, är det viktigt att ta höjd för oväntade kostnader och förseningar som kan tänkas uppstå. Rekommendationen är därför att ansöka om ett något större lånebelopp än vad kostnadsberäkningarna säger, så att det finns marginaler att ta av om något oförutsägbart händer.

Flera faktorer påverkar hur mycket pengar ett företag kan få låna. Storleken på lånet anpassas huvudsakligen utifrån den beräknade återbetalningsförmågan och bedömda risken. Samtidigt gör de flesta kreditgivarna en helhetsbedömning av verksamhetens ekonomi, tillgångar, företagsledning, affärsidé, skulder, varumärke samt skötsel för att sedan presentera ett anpassat krediterbjudande.

Nedan går vi igenom de viktigaste bedömningsfaktorerna:

Skuldsättningsgrad

Mäter förhållandet mellan ett företags egna kapital och dess skulder, en skuldsättningsgrad över 1 innebär att skulderna är större än det egna kapitalet. Hög skuldsättningsgrad medför låg soliditet vilket är en ekonomisk riskfaktor.

Kreditrisk

För banker och andra kreditgivare är det otroligt viktigt att bedöma kreditrisk innan man upprättar kreditavtal med företag.  Risken får inte överskugga de potentiella vinstmöjligheterna, därför görs kreditupplysningar för att beräkna kreditvärdigheten. Utifrån denna bedömning anpassas lånestorlek, ränta och eventuella krav på säkerhet eller personlig borgen.

Kassalikviditet

Termen kassalikviditet används för att visa ett bolags betalningsförmåga på kort sikt. Denna indikator som även ibland kallas kassaflöde är en viktig faktor när låneföretag bedömer sannolikheten för huruvida återbetalningar och amorteringar kommer ske i tid.

Kredithistorik

Även om kredithistoriken utgör en del av kreditriskanalysen, är det ändå befogat att lyfta fram denna faktor som en egen punkt. Betalningsanmärkningar, obetalda skulder, inkassoärenden och skuldsaldo hos Kronofogden är alla avgörande faktorer som kan hindra eller kraftigt begränsa möjligheterna för företag att få låna pengar. Kreditgivare granskar primärt kredithistoriken inom företagets verksamhet men är även intresserade av hur privatekonomin ser ut för nyckelpersoner/företagsledare och andra potentiella borgensmän.

Positivt kassaflöde

Att ett företag går med vinst och successivt ökar andel likvida medel är en markör för att verksamheten har kapacitet att långsiktig bära sig. Även om banker och andra långivare förstår att de flesta nystartade företagen inte genererar vinst direkt, kan ett positivt kassaflöde och storleken på de likvida tillgångarna ändå påverka hur stort företagslån som kan erbjudas samt vilka villkor som tillämpas.

Omsättning

En växande omsättning som beror på ett stort antal affärer tenderar att drar upp företagsvärdet och ses som en naturlig tillväxtindikator. Ökande handel inom en verksamhet, öppnar upp för merförsäljning och större marginalvinster genom små justeringar, kreditgivare föredrar därför att låna ut pengar till bolag med högre och helst växande omsättning.

Antal verksamhetsår

Ett nystartat företag som saknar tidigare bokslut och årsredovisningar är ett oprövat kort jämfört med ett väletablerat aktiebolag med ett väl inarbetat varumärke. Ser man till alla svenska aktiebolag är överlevnadsgraden hög, ser man till åren 2015-2017 har endast omkring 1% av företagen gått i konkurs varje år (Bolagsverket.se). Detta bör ställas mot att man brukar räkna med att ungefär var tredje nystartat företag inte bär sig. Risken för konkurs minskar således exponentiellt med antalet verksamhetsår. Dessutom är inte ovanligt att bolag med lång verksamhetshistorik även har tillgångar i form av immateriella rättigheterna, avtal och fastigheter som kan användas för att garantera lån.

Affärsverksamhet

En företagsvärdering kan inte enbart göras utifrån finansiell data och ekonomiska siffror. Hur affärsverksamheten är uppbyggd, exempelvis om kundstocken utgörs av många mindre köpare eller ett fåtal större kunder samt om verksamheten är uppbyggd kring ett fåtal nyckelpersoner eller om kompetens enkelt kan ersättas, har stor betydelse för hur risk- och konkurens utsatt en verksamhet bedöms vara Värdet på ett företag har särskilt stor påverkan på vilket lånebelopp som kan beviljas om företagslånet garanteras genom ett så kallat företagshypotek.

---

Kreditbedömning av företag

Kreditvärdighet dvs. den återbetalningsförmåga en låntagare kan uppvisa avgör i hög grad huruvida en låneansökan blir beviljad eller får avslag samt hur hög eller låg ränta ett företagslån kan ha om individuell räntesättning tillämpas.

Kreditupplysningar görs för att samla in uppgifter om bolagets/låntagarens ekonomi och den information som inhämtas innehåller data från Skatteverket, Bolagsverket, Kronofogden samt ev. tidigare lagrade uppgifter från kreditupplysningsföretagets databas. All insamlade data vägs sedan samman i ett kreditbetyg eller kreditrating.

Hög respektive låg kreditvärdighet

• En hög rating/högt betyg innebär att företaget har god till hög kreditvärdighet och en liten kreditrisk föreligger (sannolikheten att gäldenären inte betalar tillbaka skulden är liten till mycket liten). Företag med god kreditvärdighet har i regel goda möjligheter att få låna.
• En låg rating/lågt betyg innebär att företaget har svag till låg kreditvärdighet och en hög kreditrisk föreligger (risken att gäldenären inte betalar tillbaka skulden är måttlig till stor). Företag med svag kreditvärdighet har begränsade möjligheter att få låna.

Kreditupplysningsföretag

Klicka på respektive namn för att lära dig mer om hur de olika kreditupplysningsföretagen arbetar med kreditbedömning och betygsätter företag:

• Upplysningscentralen – UC
• Bisnode
• Creditsafe

Kompletterande lånehandlingar

Även om kreditupplysningen fyller en nyckelfunktion när långivare skall bedöma hur stor kreditrisk ett lån utgör, kompletterar man ofta detta underlag men andra finansiella dokument och andra relevanta uppgifter som låntagaren uppmanas skicka in i samband med ansökningstillfället.  Dessa dokument/handlingar kan vara exempelvis:

• Affärsplan
• Budget
• Verksamhetsberättelse
• Årsredovisning
• Utdrag med aktuella banktransaktioner
• Eventuella bankgarantier
• Pantbrev
• Registreringsbevis från bolagsverket
• Uppgifter för att säkerställa Kundkännedom -I enligt med penningtvättslagen

Automatiserade kreditbeslut – AI, open banking och Fintech

Utvecklingen inom området automatiserad kreditbedömning går snabbt framåt. Fintechbranschen,  dvs. teknikföretag som utvecklar tjänster mot/inom finanssektorn, går på hög varv samtidigt som ny AI teknik och regelverk för open banking öppnar upp för nya och innovativa lösningar, kombinerar man dessa rådande förhållanden är förutsättningarna för fullständigt automatiserade kreditbedömningar mycket goda. Intresset för automatiserad kreditbedöming/riskanalys är dessutom mycket stort bland både banker och Fintechbolag. Förhoppningen är att nya kreditprövningssystem som bygger på AI-teknik kombinerat med open banking skall leda till snabbare, effektivare och mer tillförlitliga kreditbeslut.

Redan i dagsläget använder kreditupplysningsföretagen system som genererar automatiserade kreditbeslut, men många banker och kreditgivare skulle gärna integrera hela processen direkt i deras egna system.  Ett exempel på detta är att det blivit allt vanligare att låneföretag begär att få tillgång till de senaste banktransaktionerna genom ”open banking” andra begär att få tillgång till aktuell bokföring. Fortnox och Visma är exempel på onlinebaserade bokföringsprogram som tillsammans med fintechbolag utvecklat ett integrerat system för finansiering där aktuella bokföringsuppgifter fungerar som underlag vid kreditbedömningen.

---

Företagslån utan säkerhet

Begreppet lån utan säkerhet används för att beskriva skuldebrev som upprättas utan pant i företaget. Istället värderas låntagarens sammantagna förmåga att betala tillbaka lånet utifrån variabler som omsättning, soliditet och allmänt kreditbetyg. Dock skall man inte luras att tro att någon är villig att låna ut pengar till företag helt utan några garantier om återbetalning. Vid företagslån utan säkerhet ställs i regel personliga krav på den eller de gäldenärer som signerar låneavtalet, att gå i borgen för hela eller delar av skulden. De flesta mindre långivarna online tillämpar denna modell, på många vis kan den juridiska gången vid en förfallen obetald skuld där personlig borgen föreligger liknas vid den som sker vid ett förfallet blancolån.

Fördelar och nackdelar med lån utan säkerhet:
+ Även relativt nystartade bolag kan ansöka och bli beviljade
+ Snabbare låneprocess då digital kreditprövning ligger till grund för beslutet
– Det finns begränsningar i hur stora lånebelopp som kan beviljas utan realsäkerhet
– Bolagsmän tar på sig ett personligt betalningsansvar för förfallna företagsskulder

---

Lån med statlig garanti

För att få banklån ställs normalt höga krav på säkerhet hos företag. För att hjälpa och stimulera tillväxt bland näringsidkare kan statens genom olika program gå in och hjälpa till med att ställa borgen för företag som behöver låna pengar. I praktiken innebär det att företagslånet erbjuds helt eller delvis utan krav på säkerhet. I regel går staten in och ersätter banken med 60-80% av lånebeloppet om en förlust skulle uppstå kopplad till skulden. Det finns även garanterade lån som erbjuds inom ramen för EU-finansiering.

---

3 tips för att hitta det bästa företagslånet

Flera hemsidor på nätet presenterar topplistor över de fem eller tio bästa lånen, dessa tips är vanskliga att följa då flera parametrar spelar in när man väljer kreditgivare. Vi som skapat Nordiska Firmalån är själva företagare och vet att varje verksamhet är unik och därför kan man inte heller ge några generella råd om vilket företagslån som är bäst. Vår rekommendation formuleras istället i form av tre allmänna tips:

Vad är KPI?

KPI (Key Performance Indicators) hjälper företag att mäta hur väl de når sina mål och effektiviserar sin verksamhet. Läs mer om olika typer av KPI och deras roll för att förstå affärsresultat på sidan om vad KPI är och varför de är viktiga, oavsett om det gäller finansiell tillväxt, kundnöjdhet eller produktivitet.

Kaffemaskin för företag

Att hyra en kaffemaskin till företaget kan förbättra arbetsmiljön och öka medarbetarnas trivsel. Dessutom slipper du hantera reparationer och underhåll som annars kan ta ganska mycket tid.

Vanliga frågor och svar